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“会择机增持!”56家险资密集调研这三类上市公司

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简介“一夜亏回解放前,都不敢看自己账户。”上周刚加仓完的王女士对中证君感慨道。  上周五,A股再现百点长

  “一夜亏回解放前,都不敢看自己账户。”上周刚加仓完的王女士对中证君感慨道。

  上周五,A股再现百点长阴,三大指数相继下跌超3%,两市飘红个股不足300只,牛市仿佛被按下了“暂停键”。

  作为公募基金市场第一大机构投资者、股票市场第二大机构投资者的险资,如何看待后市?

  华北一家中小型保险公司投资总监表示:“险资会择机增持,稳步提高低估值、高分红龙头股的配置力度,同时经过近期市场调整,更青睐估值与业绩增长匹配度明显优化的部分科技股。”

  

短期调整不改向上趋势

  上周五(7月24日),A股大幅调整,三大股指全线下挫,截至当日收盘,沪指跌3.86%、深成指跌5.31%、创业板指跌6.14%。

  其中,上证指数共下跌128.34点,收盘报3196.77点,失守3300点与3200点两大关口。这也是继7月16日之后,上证指数再现百点长阴。

  “会择机增持!”56家险资密集调研这三类上市公司

  图片来源:同花顺(行情300033,诊股)

  对于A股再现百点长阴,某保险公司投资总监表示:“涨多了有调整是正常的。”数据显示,7月前半个月,即11个交易日内上证综指累计涨幅为12.62%。

  但他认为,短期调整并不改变后市向上趋势。“流动性好、资产稀缺、龙头受益、政策友好这几个触发因素都还在,没有发生大的改变,那市场应该还算平稳。”

  亦有分析人士称,外围扰动因素也是造成A股大幅调整的直接原因,北向资金等出现一定程度撤离。

  投资者当下还担忧:A股后续是否还有足够的增量资金能跟上。

  沪上一险资管理人士认为,国内的货币政策不会发生变化。“外部扰动影响不了股市的长期最大变量(即国内货币政策),国内下半年的政策大概率还是类似于去年下半年:整体依旧托底,但是调控会十分密集频繁,大方向是定向投放,以及引导实际贷款利率下行,给小微企业减负。”

  

高分红公司是重要配置方向

  日前,银保监会发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》,执行“差异化监管”原则,保险公司自主运作空间将加大,配置权益类资产的弹性和灵活性增强,最高可占到上季末总资产的45%,而部分“问题”险企权益类资产监管比例不得超过15%。

  根据天风证券(行情601162,诊股)测算,假设未来三年保险资金运用余额按每年10%增长,新规之下权益类占比提升至24%、26%、28%、30%四种情形,则理论上分别对应每年股票市场的增量资金2900亿、3700亿、4500亿、5300亿。

  不过,光大永明资产相关人士指出,长期资金入市有利于资本市场稳定发展,但是短期而言影响有限,此次监管比例上调的保险公司的实际比例离此前的监管比例尚有较大距离。

  与此同时,接受中证君采访的多位险资人士在配置上都提及高分红公司。

  上述光大永明资产相关人士称,大的方向上,配置高分红的优质蓝筹标的是方向。行业上,金融、公用事业、蓝筹消费和医药都是可能的选项。参与配置的方式也可能更多元,二级市场交易、大宗交易、举牌均有可能。中小保险公司的高现金价值账户不排除采用更激进的投资策略,参与成长股和科技股投资。

  

险资7月调研:科技股吃香

  Wind数据显示,7月以来,截至7月26日,共有56家保险公司或保险资管公司参与A股上市公司调研共计151次。从调研对象来看,7月险资调研的A股上市公司,多集中分布于科技领域、医药领域以及消费领域。

  按照参与调研的保险机构家数,最受保险机构关注的个股是德赛西威(行情002920,诊股),共计有8家险资扎堆调研。聚飞光电(行情300303,诊股)、丽珠集团(行情000513,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、周大生(行情002867,诊股)、珠江啤酒(行情002461,诊股)也是众多险资青睐的标的,以上公司均得到7家险资集中调研。

  “会择机增持!”56家险资密集调研这三类上市公司

  图片来源:wind

  值得注意的是,周大生、德赛西威、珠江啤酒上半年也一直是险资重点调研的对象,今年上半年至少有20家保险公司或保险资管公司参与了上述个股的调研。若把调研时间缩短至最近一周,即7月20日至7月26日,最受险资追捧的则是丽珠集团和聚飞光电。

  德赛西威、聚飞光电等的“吃香”说明险资对于部分科技股还是较为看好。那么,险资究竟更加偏好哪种类型的科技股?

  “从国内经济数据看,温和复苏趋势愈发明显,基于短期需求强劲以及中期设备投资周期开启的双重逻辑,看好受益于欧洲强劲增长以及国内需求反转的新能源汽车产业链、看好自主可控政策推动下的信创产业链。”上述华北中小型保险公司投资总监分析称。

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