您现在的位置是:股票学习 >> 股票入门

什么是股权投资?

股票学习网

简介近年流行一句话:叫人无股权不富。股权投资也是2016年两会特别提到了一种投资方式,今天就给大家解释下下,关于股权投资的各种概念。 一、什么是

近年流行一句话:叫人无股权不富。股权投资也是2016年两会特别提到了一种投资方式,今天就给大家解释下下,关于股权投资的各种概念。

一、什么是股权投资?

官方解释:股权投资(Equity Investment),是为参与或控制某一公司的经营活动,而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上,也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合,还可以发生在股份的非公开转让场合。

股权投资最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。

白话文解释:说白了,股权投资就像我们自己投资了某个公司,成为了他们的股东。股权和股票的区别在于股权只可以转让,股票可以在股市里自由买卖。我们购买股权一般都是为了让其成为股票。因为这样增长空间很大。做股权投资,可以找基金公司,也可以找中介直接和公司对接。

二、什么是私募股权投资?

私募股权投资通常也叫私募股权,是一种投资方式。

私募股权投资有两个要素:其一是资金来源,属于私募形式,也就是不向社会公开募集资金;其二是投资对象,不是上市公司的股权,而是私有企业的股权,一般都会考虑将来退出时候,以抛售股票来获得收益。

一句话概括,私募股权投资就是资金不向社会公开募集,投资私有企业股权的投资方式。

股权投资和私募股权投资有什么区别呢?

比如,某人自己出资1000万投资了一个公司的股权,就是股权投资。但如果某人设立了一个私募基金,向周围的亲朋好友募集了资金1000万,投资了一个公司的股权,即可称为私募股权投资。

三、什么是私募股权基金?

所谓私募股权基金,就是采用私募股权投资这种方式来运作的基金,有时候会简称为私募基金。

这里会和与公募基金相区别的“私募基金”产生重合。

可以这样理解,私募股权是一种投资方式,采用这种投资方式的基金,叫做私募股权基金,本身也是一种私募基金,或者说是私募基金这类基金当中的一种。因为它符合私募基金当中“资金不向社会公开募集”这一定义,同时也具有投资私有企业这一独有特点。

四、什么是原始股?

原始股是个有中国特色的概念,其实就是未上市股份公司的已有股份。

在中国证券市场上,原始股一向是赢利和发财的代名词。在中国股市初期,在股票一级市场上以发行价向社会公开发行的企业股票,投资者若购得数百股,日后上市,涨至数十元,可发一笔小财,若购得数千股,可发一笔大财,若是资金实力雄厚,购得数万股,数十万股,日后上市,利润便是数以百万计了。这便是中国股市的第一桶金。

一般来说原始股都有一个限售期的,这个限售期一般都是3年。3年以后,所持有的股份陆续解禁,就可以卖出了。

原始股投资和股权投资有什么区别?

这是两个不同的概念。原始股是公司在上市之前发行的股票。而股权投资是为参与或控制某一公司的经营活动,而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上,也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合,还可以发生在股份的非公开转让场合。

五、私募股权投资风险

投资私募股权基金不但门槛高,而且风险极大。私募股权基金百万起投,投进去以后,可能会遇到以下情况:

第一种,投资了比较一般的公司,虽然发展还可以,但上不了市。不能上市,你这个钱看起来随着公司估值提升,增加了不少,但是撤不出来,没办法变现。后面来投的人你想高价卖给他,基本不可能,人家压价压得很厉害,要打3折可能人家才会愿意进来。所以这个股权,就陷在里面了,只有估值没有钱。

第二种,有些能上市成功的,情况也不是太好。好的项目,由于大家都盯着,它还在一级市场的时候(还没上市的时候),估值就已经很高了,甚至比上市以后在二级市场的估值还要高。就是俗称的“一级市场和二级市场价格倒挂”。你好不容易抢到投资份额,上市成功还要亏钱。今年其实有好几个知名的股票,上市以后出现了这个问题,我就不点名了。

第三种:还有一些公司,一开始就没想过好好经营,就想圈投资人的钱。业内有个段子,说商业模式有三种:一是2b,意思是做团体的生意;二是2c,意思是做散客的生意;三是2vc,意思就是没想过东西要卖给谁,主要讲故事忽悠人来投资,专坑投资人。


推荐文章

专题