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价值投资

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简介什么是价值投资?价值投资强调2点核心: 1、好东西 2、便宜 用5毛钱买1块钱的东西。用黄金的价格买钻石。既不能买贵了,也不能买垃圾。 用废

什么是价值投资?价值投资强调2点核心:

1、好东西

2、便宜

用5毛钱买1块钱的东西。用黄金的价格买钻石。既不能买贵了,也不能买垃圾。

用废铜烂铁的价格,买个垃圾,也很难赚钱。

这种操作很常见,觉得已经跌了不少了,股价都跌到几块钱了,买个垃圾,结果可能又出现很大的跌幅,即使股价从5块钱跌到1块钱,还是80%的跌幅。

用钻石的价格买黄金,也很难赚钱。

比如同样是中国石油吧,当年巴菲特买的极其便宜,然后等2007年A股上市众人欢腾之时,估值很贵了,大家都欢呼着往里冲了,巴菲特一把全部清仓。

中石油上市当天是48块6,一路阴跌到现在还只有几块钱呢。你能说中石油这个公司不赚钱么?

公司去年盈利200多亿。100亿卖给你要不要?肯定要。但是10万亿呢?买进去得几辈子能回本啊。那就不是好的投资了。

从价值的角度去理解一家公司,去理解你手里的股份,相信就能淡定多了。

比如说啊,你家门口有家饭店,生意真特么好,天天人山人海,每年能赚1千万。

于是你就打上了这个饭店的主意,想做股东,参与赚钱,分红。

可是这么赚钱的生意,人家老板凭啥把股份分给你啊,最后正巧有阵子因为某种特殊原因,老板愿意出让10%的股份,估值5千万,出500万元,可以买到10%股份。

这下你心花怒放,果断买了10%的股份,从此以后啊,每年饭店可以给你分红100万。

这是一个投资,做股东的过程,就跟我们买的股票一样,我们买的股票,不是一张用来赌博的纸,而是代表背后的公司里,你占有了多少股份和权益。

拥有了这样一家饭店,你就相当于拥有了一台印钞机,也可以说是会下金蛋的鸡,也可以说是摇钱树,每年摇一次,掉下100万。

那么你会轻易的给他卖掉么?我相信一般人肯定不会的。要不是急用钱,或者这个饭店生意不行了,要倒闭了,你肯定不会卖的。

因为只是每年吃分红都很爽了,根本不用考虑成长性的问题。

但是突然有一天,这个饭店上市了,开盘价瞬间涨了5个一字板,一下子你就盈利了50%,这时候,我相信绝大部分人都经受不了赚快钱赚差价的诱惑要卖了,心里想着,这饭店真是好,不过现在买卖很容易了,先高抛了,等未来跌回来,再低吸回来。

可能么?股市是你家开的么?想高就高,想低就低。

即使扛住刚上市冲高没卖的人,日后每天都要经受涨涨跌跌,高高跌跌的折磨,这可以说是一种对人心苦难的修行了。

涨了想高抛,跌了想割肉,大多数股民一生处于这种无名的苦难和煎熬中。却美其名曰,这是高抛低吸做短线,做波段,追求利益最大化。

说真的,一个公司好,如果你能放低预期,放下自己,回归常识和理性,相信自己没有每年翻倍的本事,没有那么多做短线的本事,就做好公司基本面分析,长期抱牢好公司,安心做股东,就每年吃5%的分红,外加公司20%的成长,每年盈利25%,连续5年以上如果能做到年化收益25%的话,就是中国最顶尖机构的水平了。

我们都不喜欢熊市,但应该喜欢熊市里的低价格,价值投资者也是人,也经常被套,当市场进一步下跌的时候就会非常难受,但是他们会深刻理解投资的不完美性,历史一直在重复,在相对低的位置买入便宜的优质公司,过后总会有超额收益。

投资的本质是什么。是做公司的股东,做了好公司的股东,长期下来必然能赚钱。靠分红也能赚钱的。

股价长期也会围绕价值波动,不可能长期低估的。

真正理解懂得了这点,才可能长期持有,拿住。

这是投资的基础和根本。

然后才是交易层面,心里层面的问题。

这里就是两个要点,一个是要长期跟踪优质公司,二是有足够的耐心等待机会。

这,就是我长期重仓持股,减少投机操作的原因。不知道有几人能理解?


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